에스티팜이 올리고와 스몰몰큘 등 핵심 사업부의 상업화 품목 매출 호조에 힘입어 2026년 2분기 호실적을 거뒀다.

에스티팜은 연결재무제표 기준 2026년 2분기 매출액 1,085억 원, 영업이익 183억 원, 당기순이익 132억 원을 기록했다고 밝혔다. 

이는 전년 동기 대비 각각 58.9%, 41.7%, 145.0% 급증한 수치다. 공정 기간이 장기간 소요된 특정 품목의 고정비가 일시에 반영되면서 원가율이 다소 상승했으나, 이는 일시적 영향에 그쳤으며 향후 수익성은 더욱 개선될 전망이다.

올리고(Oligo) 사업부는 전년 대비 83% 성장한 796억 원의 매출을 올렸다. 특히 상업 프로젝트에서 발생한 매출이 497억 원으로 전체 올리고 매출의 62%를 차지하며 성장을 이끌었다. 

제2올리고동 가동 이후 총 13개의 신규 프로젝트에서 매출이 발생하고 있으며, 2026년 상반기 8건의 신규 수주에 이어 하반기에도 7건 이상의 추가 수주를 목표로 하고 있다. 

6월 말 기준 수주잔고는 약 3억 달러(상업화 프로젝트 약 80%)에 달하며, 최근 최초로 Conjugation 수주에 성공해 고난이도 합성 역량을 입증했다.

스몰몰큘(Small Molecule) 사업부는 전년 동기 대비 199% 폭증한 199억 원의 매출을 기록했다. 2건의 상업화 프로젝트 매출이 성장을 견인했으며, ADC용 Linker 매출도 20억 원을 기록했다. 3월 말 기준 수주잔고는 약 5천만 달러다.

mRNA 및 기타 사업부에서는 mRNA 등 부문은 초기 연구 프로젝트 중심으로 1억 원의 매출을 기록했다. CRO 등 자회사 매출은 전년 대비 4.4% 성장한 88억 원을 나타냈다.

에스티팜은 하반기 주력 사업부의 상업화 매출이 더욱 증가하고, 제2올리고동 대형 라인이 본격 가동되면서 매출총이익률이 한층 개선될 것으로 기대하고 있다.

이와 함께 신약 개발 분야에서도 가시적인 성과가 예고되어 있다. 혁신신약 HIV 치료제인 STP-0404(Pirmitegravir)의 임상 2a상 톱라인(Topline) 결과가 수령되었으며, 오는 10월 주요 학회를 통해 연구 결과를 발표할 예정이다.