최근 기업의 공개념 확대로 투명경영이 사회적 이슈로 확대되면서 경영자료가 대외적으로 공개되고 있다. 이에 기업 경영분석의 회계자료에 대한 이해부족으로 왜곡된 해석으로 야기시키는 문제가 점증되고 있다. 이에 본지는 창간31주년을 맞이하여 기업의 경영분석을 자가 진단하는 방법을 소개하여 왜곡된 경영 평가로 발생하는 불의의 피해를 미연에 방지하고자 한다.
△都協 류충열 전무 △초당大 겸임교수		[본 원고는 都協 류충열 전무가 초당대학교 의약관리학과에서 강의한 내용을 본지 창간31주년 기념을 위하여 기고한 것입니다.]                   [편집자 주]

1. 머리말

한평생 살면서 건강 문제로 고민해 보지 않은 사람은 아마 없을 것 같다. 경제 성장과 함께 의식주가 서구화되고 환경문제가 심화되면서 암, 당뇨병 및 순환기질환 등과 같은 성인병이 사망 원인의 상위를 휩쓸고 있는 요즈음은 더더욱 그렇다. 이와 같은 질병을 예방하고 치료하기 위해서는 우리가 먼저 건강상식을 동원하여 자가진단을 하거나 병원에 가서 전문적인 건강검진을 받아야 한다.

사람처럼 의약품도매업소도 생명을 가진 인격체이기 때문에 CEO(chief executive officer) 자신도 모르는 사이에 경영상태가 위태로워질 수 있다. 따라서 수시로 또는 정기적으로 도매업소에 대한 건강검진을 행하여 우리 도매업소가 지금은 비교적 건강한가 아니면 어느 질병에 걸릴 가능성이 있는가? 또는 걸렸는가? 그리고 복합적인 중병에 걸렸는지 등에 대해 수시로 또는 정기적으로 필히 진단해 봐야 한다. 도매업소에 대한 질병원인을 모르고서는 적절한 개선 및 발전 대책을 마련할 수 없기 때문이다.

도매업소의 질병파악을 위한 건강검진은 일반적으로 각종 회계자료와 비회계자료를 통해, 성장성·수익성·활동성 · 생산성·유동성·안전성 및 손익분기점 등에 관한 각종 계량적 지표와, 기업 환경 및 정성적 경영자료 등을 분석·평가하는 방법으로 이루어진다.

여기서 도매업계의 회계자료란 주로 ◇대차대조표, ◇손익계산서, ◇현금흐름표, ◇이익잉여금처분계산서 등 4가지를 말한다. 이와 같은 회계자료는 도매업소의 재무상태와 경영성과 등이 계량적으로 투영된 경영 자료이기 때문에 도매업소 건강검진 시 필수 불가결한 가장 중요한 자료가 된다.

비회계자료란 회계자료를 제외하고 도매업 경영에 영향을 미치는 광범위한 각종 관련 자료를 말하는데, 이에는 자사의 인사·조직·마케팅 전략 등과 각종 기업경영 자료와 제약회사 및 타 도매업소 들의 영업정책 등과 같은 의약품산업자료 및 경제성장률·국민소득·환율 ·이자율·물가지수와 보건복지 정책 등과 같은 국가 경제 및 정책 관련 자료 등이 있다.

도매업소의 건강검진은 자가 진단을 하던가 아니면 외부의 전문 경영컨설팅 회사에 위탁하여 행할 수 있다.

외부 전문기관에 맡길 경우에는 전문가가 자료를 분석하기 때문에 진단 결과를 믿을 수 있다는 장점은 있으나 많은 자금이 소요되고 혹시 회계자료에 분식이 있을 경우에는 오진할 우려가 크다는 단점이 있다.

그러므로 진단 비용을 절약하고 오진을 피하기 위해서는, 가능하면 회사 자체에서 인재를 육성하여 자가 진단을 하는 것도 좋은 방법이라 생각된다.

그러나 자가 진단을 하기 위해서는 반드시 자료 분석자가 진단 자료를 완전히 이해하고 자료 분석 방법과 평가 기준 등에 대해 상당한 수준의 지식을 습득하지 않으면 안 된다. 왜냐하면 회계자료는 모두 부기학과 회계원리에 입각하여 작성된 전문적인 경영 자료이기 때문에 회계자료에 대한 지식이 부족하면 정확한 분석이나 평가 및 진단 등이 불가능하기 때문이다.

금번 도협신문 창간 31주년을 맞아, 도매업소가 경영상태 자가 검진 시 필히 숙지해야 할 회계자료와 그 분석·평가 방법에 대해 초당대학교 의약관리학과에서 강의한 경험을 살려 미력하나마 3회로 나누어 소개하고자 한다.

“Ⅰ. 기업진단을 위한 필수 회계자료 설명 Ⅱ. 회계자료를 이용한 기업진단 요령 Ⅲ. 기업진단 사례 분석 평가”를 통해 향후 도매업소의 경영 건강검진 자가진단을 하는데 참조가 되어 도매업소 성장 ·발전에 활용되기를 기대한다.

비회계자료를 통한 건강검진 방법과 평가 기준 등은 아직까지 정립되어 있지 않아 진단하는 자의 주관에 의존하고 있는 상태이므로 본고에서는 제외함을 해량해 주시기 바란다.

2. 회계자료

도매업과 관련된 회계자료에는 대차대조표, 손익계산서, 현금흐름표 및 이익잉여금처분계산 등 의 4대 재무제표와 그 부속 제반 자료가 있다. 제조업종에서 중요시 되는 제조원가보고서는 우리 도매유통과는 무관한 회계자료다. 회계자료 중에서 가장 중요한 양대 산맥은 대차대조표와 손익계산서다.

가. 대차대조표

대차대조표(balance sheet, B/S)는 어느 일정 시점(결산일)에서 제약회사의 재무상태를 구성항목별로 일목요연하게 정리하여 작성한 재무보고서로서, 대차대조표 왼쪽의 차변(credit, Cr.)에 기록되는 자산항목은 도매업소가 실제 소유한 자산의 종류(목록)를 나타내며, 오른쪽의 대변(debit, Dr.)에는 자본의 조달원천(sources of fund) 즉 소유권이 표시되는데 타인자본은 부채항목으로 자기자본은 자본항목으로 구분·기록된다. 따라서 대차대조표의 차변과 대변은 항상 일치하게 되는데 이를 대차대조표 등식(balance sheet equation, 자산 = 부채+자본)이라 한다. 이와 같은 대차대조표는 일반적으로 다음 [도표 1]과 같은 계정식 형태로 작성된다.

[도표 1] 대차대조표

84개 도매업소 합계                        2003. 12. 31. 현재                                [금액단위 : 천원] 

※ 의약품성실신고회원조합 제30기 사업보고서 참조 (2005. 3.)    

(1) 자산

자산(assets)은 과거의 거래나 사건의 결과로 특정 실체에 의해 획득되었거나 통제되고 있는 미래의 경제적 효익을 의미한다. 여기에는 도매업소가 가지고 있는 현금, 재고자산, 토지 등과 같은 각종 유형의 자산과 매출채권, 대여금, 미수금 등과 같은 채권 및 무형의 권리 등이 포함된다. 자산은 이용 가능한 자원의 유동성 정도에 따라 크게 유동자산과 고정자산으로 구분된다.

(가) 유동자산

유동자산(current assets)이란 1년 이내에 현금으로 전환되거나 판매 또는 소비될 것이 합리적으로 예상되는 자산을 말한다. 여기에는 현금, 예금, 상품 등과 같이 일반적인 상거래에서 순환적으로 발생하는 자산과 비순환적이만 대차대조표 작성일로부터 1년 이내에 현금화할 수 있는 자산이 포함된다. 유동자산은 현금화의 용이성에 따라 당좌자산과 재고자산으로 분류된다.

① 당좌자산

당좌자산(quick assets)이란 판매과정을 거치지 않고 현금화될 수 있는 자산으로 다른 자산의 취득 또는 유동부채의 지급에 충당할 수 있는 자산을 말한다. 이러한 당좌자산은 현금 및 현금등가물, 단기금융상품, 단기투자증권, 단기유가증권, 매출채권(외상매출금 및 받을어음), 미수금 및 기타당좌자산 등으로 구분된다.

② 재고자산

재고자산(inventories)이란 제약회사가 정상적인 영업활동 과정에서 판매를 목적으로 보유하고 있는 자산과 판매를 위해 현재 생산 중인 자산 및 판매할 자산을 생산하는데 사용하거나 소모할 자산을 말한다. 재고자산 중 대표적인 것이 상품이다.

③ 기타 재고자산

기타 재고자산(other inventories)이란 재고자산 이외에 소모품, 소모성공구기구비품, 수선용 부분품 등과 같은 저장품을 말한다.

(나) 고정자산

고정자산((non-current assets)이란 1년 이내에 현금으로 전환되거나 판매 또는 소비가 어려운 자산으로 여기에는 투자자산, 유형자산, 무형자산 등이 포함된다.

① 투자자산

투자자산(investments)은 장기에 걸쳐 이자 및 배당수익을 얻을 목적이나 다른 기업을 지배·통제할 목적으로 취득한 자산을 말한다. 투자자산에는 장기금융상품, 장기투자증권, 장기대여금, 장기성매출채권, 보증금, 투자부동산 및 이연법인세차 등이 포함된다.

② 유형자산

유형자산(tangible assets)이란 재화의 생산, 용역의 제공, 타인에 대한 임대 또는 자체적으로 사용할 목적으로 1년을 초과하여 장기간 사용할 것이 예상되는 물리적 형체가 있는 자산을 말하며 토지, 건물·구축물, 기계장치, 차량운반구, 건설 중인 자산 등이 포함된다. 토지와 건설 중인 자산 등 비상각자산을 제외한 대부분의 유형자산은 사용 또는 시간의 경과에 따른 가치감소분에 대해 감가상각을 통해 비용으로 배분되며, 취득원가에서 감가상각누계액과 감액손실누계액이 차감된 순액으로 표시된다.

③ 무형자산

무형자산(intangible assets)은 재화의 생산이나 용역의 제공, 타인에 대한 임대 또는 관리에 사용할 목적으로 도매업소가 보유· 통제하고 있으며, 물리적 형태가 없지만 식별이 가능하고, 정상적인 영업활동 과정에서 미래 장기에 걸쳐 도매업소에 경제적 효용과 이익을 가져다 줄 수 있는 비화폐성 자산을 말한다.

이것에는 영업권(goodwill)과 같은 사실상의 권리와 특허권과 같은 산업재산권, 라이선스와 프랜차이즈, 임차권리금, 차지권 등의 법률상의 권리가 있으며, 창업비 등 종전에 이연자산으로 분류하였던 일부 항목이 포함된다.

(2) 부채

도매업소에 투입된 총자본은 그 원천에 따라 타인자본인 부채와 자기자본으로 나누어진다. 부채(liabilities)란 과거의 거래나 사건의 결과로 다른 실체에게 미래에 자산이나 용역을 제공해야 하는 특정실체의 의무를 말하며, 유동부채, 고정부채로 분류한다.

자본(stockholders' equity)은 주주지분 또는 소유주지분이라고도 하는데 도매업소의 총자산에서 총부채를 차감하고 남은 잔여분을 말하며 자본금, 자본잉여금, 이익잉여금 및 자본조정 등으로 구성된다. 자본금은 주주들이 직접 출자한 주식의 액면총액이며, 자본잉여금은 주주들이 액면가액 이상으로 납입하거나 자본거래에서 창출된 이익을 말하고 이익잉여금은 이익창출 활동에 의해 획득된 이익으로서 배당금 등으로 사외에 유출되거나 또는 자본금계정에 대체되지 않고 도매업소 내에 유보된 금액을 말한다.

자본조정은 당해 항목의 특성상 소유주지분에서 가감되어야 하지만, 아직 최종결과가 미확정 상태라서 자본의 구성항목 중에서 어느 것에 가감해야 하는지 불분명한 경우 회계상 자본총계에서 가감하는 형식으로 기재하는 항목을 말한다.

(가) 유통부채

유통부채(current liabilities)란 대차대조표 작성일로부터 1년 이내에 지급기한이 도래하는 부채로서 자산을 처분하거나 다른 부채를 발생시킴으로서 상환될 것이 기대되는 채무를 말하며, 매입채무(외상매입금 및 지급어음), 단기차입금(단기금융기관차입금, 유동성장기차입금, 유동성회사채, 기타차입금) 및 미지급금 등이 포함된다.

(나) 고정부채

고정부채(long-term liabilities)란 대차대조표 작성일의 다음날로부터 1년 이후에 지급기일이 도래하는 부채를 말한다. 여기에는 회사채, 장기차입금(장기금융기관차입금, 기타차입금), 장기부채성충당금 및 기타고정부채 등이 포함된다.

(3) 자본

자본(stockholders' equity)은 총자산에서 총부채를 차감한 잔액으로서 자본금, 자본잉여금, 이익잉여금 및 자본조정으로 구성된다.

(가) 자본금

자본금(capital stock)이란 정관에서 확정된 자본금 중 발행이 완료된 주식의 액면가액 총액을 말하며 보통주자본금과 우선주자본금으로 분류된다.

(나) 자본잉여금

자본잉여금(capital surplus)은 주식의 발행, 증자, 감자와 같은 자본거래에서 발생한 잉여금으로 원칙적으로 배당이 불가능 하며 다음과 같은 항목으로 구성된다. 주식발행초과금, 감자차익 및 자기주식처분이익 등이 이에 속한다.

(다) 이익잉여금

이익잉여금(retained earnings)이란 유보이익이라고도 하며 제약회사의 손익거래의 결과 나타난 잉여금 중에서 사외유출분을 제외하고 사내에 유보된 이익을 말한다. 이익잉여금에는 이익준비금, 기업합리화적립금, 재무구조개선적립금 사업확장적립금, 결손보전적립금 등이 있다.

(라) 자본조정

자본조정(capital adjustment)이란 자본에 가산하거나 차감하는 항목으로서 주식할인발행차금, 배당건설이자, 자기주식, 매도가능증권평가이익(또는 손실), 해외사업환산대(차) 등을 말한다.

나. 손익계산서

손익계산서(income statement : I/S)는 기업의 경영성과를 보고하기 위하여 일정기간 동안에 발생한 모든 수익과 이에 대응되는 비용을 나타내는 동태적 재무보고서이다. 손익계산서는 수익, 비용 및 순이익(순손실)이라는 3가지 기본 항목으로 구성되며, 매출총손익, 영업손익, 경상손익, 법인세비용차감전손익과 당기순손익으로 구분 표시해야 한다. 다만, 제조업, 판매업 및 건설업 이외의 기업에 있어서는 매출총손익의 구분표시를 생략할 수 있다.

손익계산서는 회계정보이용자로 하여금 기업 또는 경영자의 경영성과를 평가하거나 이익계획 및 배당정책의 수립, 과세소득의 결정을 위한 기초 자료로 활용되는 등 수익성을 판단하는데 유용한 정보를 제공해 준다. 그러나 현행 수익에 과거의 원가를 대응하여 손익을 산출하므로 수익과 비용의 대응이 적합하지 않을 수 있고 손익 측정에 주관이 개입될 소지가 있으며 순손익은 발생주의에 의한 손익 개념이므로 실제 현금흐름과 차이가 날 수 있다는 문제점이 상존한다. 손익계산서는 통상 다음 [도표 2]와 같은 보고식 형태로 작성된다.

[도표 2] 손익계산서

84개도매업소합계    2003.1.1.~2003.12.31.  [금액단위 : 천원]

※의약품성실신고회원조합 제30기 사업보고서 참조 (2005. 3.)

(1) 매출액

매출액(sales)이란 상품·제품의 매출 또는 용역의 제공에 따른 수입금액으로, 반제품, 부산품, 작업폐물 등을 포함한 총매출액에서 매출환입액, 매출에누리액 및 매출할인을 공제한 순매출액을 말한다.

도매업소의 경우 매출은 실현주의 원칙에 따라 상품 또는 제품의 소유권을 인도한 날 또는 용역을 제공한 날에 실현된 것으로 계상한다.

(2) 매출원가

매출원가(cost of goods sold)란 매출을 실현하기 위한 생산이나 구매과정에서 발생한 재화와 용역의 소비액 및 기타 경비를 말한다. 제약회사의 경우 기초제품재고액과 당기제품제조원가의 합계액에서 기말제품재고액을 차감하여 산출된다. 의약품도매업소의 경우 매출원가는 기초상품재고액과 당기상품매입액의 합계액에서 기말상품재고액을 차감하여 산출한다.

(3) 매출총손익

매출총손익(gross profit or loss)은 매출액에서 매출원가를 차감한 잔액을 말하는데, 매출액이 매출원가를 초과하는 경우에는 그 차액을 매출총이익으로 표시하지만, 매출원가가 오히려 매출액을 초과하는 경우에는 그 차액을 매출총손실로 표시한다. 통상 도매마진이란 매출총이익율(매출총이익÷매출액)을 의미한다.

(4) 판매비와 관리비

판매비와 관리비(selling and administrative expenses)는 상품의 판매활동 또는 회사의 관리·유지활동과 관련하여 발생하는 비용으로서 매출원가에 속하지 않는 모든 영업비용을 말한다. 급여, 복리후생비, 수도광열비, 세금과 공과, 임차료, 감가상각비, 접대비, 광고·선전비, 경상개발비와 연구비, 보험료, 운반·하역·보관·포장비, 대손상각비, 무형자산상각비, 개발비상각, 지급수수료, 여비교통비, 판매수수료, 수선비 및 견본비 등이 이에 해당된다.

(5) 영업손익

영업손익(operating income or loss)이란 제약회사의 주된 영업활동의 결과 발생한 손익으로 매출총손익에서 판매비와 관리비를 차감한 금액을 말한다.

(6) 영업외수익

영업외수익(non-operating income)이란 주된 영업활동 이외의 보조 활동 또는 부수활동에서 발생하는 정상적 수익을 말한다. 영업외 수익에는 이자수익, 배당수익, 외환차익, 외화환산이익, 투자자산처분이익, 유형자산처분이익, 단기투자증권처분이익, 수입임대료, 사채상환이익, 잡이익 등이 있다.

(5) 영업외비용

영업외비용(non-operating expenses)은 도매업소의 주된 영업활동으로부터 발생하는 영업비용 이외의 비용 또는 손실로 금융비용이 대부분을 차지하고 있다. 이자비용, 외환차손, 외화환산손실, 단기투자증권처분손실, 투자·유형자산처분손실, 재고자산평가손실, 기부금, 지분법손실 등이 있다.

(6) 경상손익

경상손익(ordinary income or loss)은 기업의 경상거래, 즉 영업거래와 영업외거래에서 발생된 손익으로, 영업손익에 영업외수익을 가산하고 영업외비용을 차감하여 산출한다.

(7) 특별이익

특별이익(extraordinary gains)은 도매업소의 정상적인 영업활동과 관계없이 비정상적·비반복적으로 발생하는 이익으로서 자산수증이익, 채무면제이익 및 보험차익 등이 이에 속한다.

(8) 특별손실

특별손실(extraordinary losses)은 도매업소의 정상적인 영업활동과 관계없이 비정상적·비반복적으로 발생하는 손실로서 법률에 의한 자산의 몰수 또는 수용, 재해손실 등이 이에 속한다.

(9) 법인세비용차감전순손익

법인세비용차감전순손익(income or loss before taxes)이란 경상손익에 특별이익을 가산하고 특별손실을 차감한 차액을 말한다.

(10) 법인세비용

법인세비용(income taxes)이란 법인세비용차감전순손익에 법인세법 등의 법령에 의하여 당해사업연도에 부담할 법인세 및 법인세에 부가되는 세액의 합계에 당기 이연법인세 변동액을 가감하여 산출된 금액을 말한다. 법인세비용과 법인세법 등의 법령에 의하여 당기에 부담해야 할 금액과의 차이는 이연법인세차 또는 이연법인세대의 과목으로 하고, 차기 이후에 발생하는 이연법인세대 또는 이연법인세차와 상계한다.

(11) 당기순손익

당기순손익(net income or loss)은 법인세비용차감전순손익에서 법인세비용을 차감한 잔액을 말하며 당해 회계연도의 최종적인 경영성과를 나타낸다.

[다음 호에는 『Ⅱ. 회계자료를 이용한 기업진단 요령』에 대해 소개합니다.]